Page 442 - L’UOMO CHE SUSSURRA AI MERCATI AZIONARI

Gestione del rischio e delle
perdite

Innanzitutto, è necessario definire cos’è la gestione del rischio, distinguendo
tra due aree che molti trader tendono erroneamente a considerare una
sola: la gestione del rischio e la gestione delle perdite. La corretta gestione
delle perdite è una teoria a sé stante, che non ha nulla a che vedere con
quella del rischio.

I rischi devono esser affrontati partendo dal presupposto che le nostre
attività di trading comporteranno in parte delle perdite. Una corretta
gestione del rischio dovrebbe causarci solo perdite assorbibili, che
dovremo amministrare separatamente in base a regole diverse.

Per dirlo con una metafora: la gestione del rischio è il modo in cui un
pilota prevede di evitare un incidente, mentre la gestione delle perdite è
il modo in cui il pilota predispone l’atterraggio d’emergenza.

Il rischio di base del capitale di trading

Quanti soldi avete depositato sul vostro conto di trading?
Quale percentuale del vostro capitale di trading siete disposti a perdere?
Quanto di quella cifra siete disposti a perdere in una singola transazione?
Prima d’iniziare a fare trading, queste domande devono avere risposte

chiare. Vi sarà d’aiuto per definire la vostra strategia. Ciascuno di noi ha
dei limiti, che dipendono dal tipo di formazione, dalle facoltà psicologiche,
dalla solidità finanziaria e dagli impegni economici.