Page 402 - L’UOMO CHE SUSSURRA AI MERCATI AZIONARI

Uso del VWAP all’apertura delle
negoziazioni

Nel Capitolo 6 abbiamo imparato che i trader istituzionali usano
l’indicatore VWAP durante il trading intraday. Ora impareremo a usare
questo indice nel trading a breve termine, fin dall’inizio delle negoziazioni.

Spesso, e di solito come conseguenza di una certa notizia, ci aspettiamo
una forte volatilità in un titolo nei primi secondi di trading. Volendo
approfittare di questa condizione, una tecnica comunemente usata è il
test VWAP pre-mercato, da applicare svariati secondi prima dell’apertura
delle negoziazioni. Sappiamo che si possono eseguire ordini prima che
la borsa apra. In base al trading pre-mercato, si può misurare il VWAP
prima che inizino le negoziazioni. Per esempio: un’azione apre con
un ampio gap ribassista prima dell’inizio del trading. In apertura si
verifica di conseguenza un processo istituzionale, noto come trovare
il prezzo. I trader istituzionali, con le loro enormi quantità, valutano i
livelli di supporto e di resistenza nei minuti che precedono l’inizio delle
negoziazioni, cercando il prezzo d’apertura migliore su cui muovere i
loro grossi numeri.

Se l’azione apre con un gap ribassista e nei primi secondi di trading è
sotto il VWAP pre-mercato, sappiamo che i venditori dominano in apertura
di mercato. C’è quindi una grande probabilità che il prezzo scenda nei
primi secondi. Se si verifica la situazione opposta, in cui l’azione apre
con un gap ribassista, ma nei primi secondi di trading è sopra il VWAP
pre-mercato, possiamo ipotizzare che gli acquirenti istituzionali siano