Page 416 - THE MARKET WHISPERER-Magyar

A VWAP alkalmazása a
kereskedés megnyitásakor

A hatodik fejezetben megtanultuk, hogy az intézményi kereskedők a
napközbeni kereskedés során a VWAP indikátort használják. Most pedig
megtanuljuk, hogyan használjuk ezt az indexet rövid távú kereskedésre.

Gyakran - általában bizonyos hírek eredményeként - a részvény
kereskedésének első másodperceiben erős volatilitásra számítunk. A
részvény erős volatilitásának kihasználására az egyik, rendszeresen
használt technika az elő piaci VWAP teszt, amelyet a tőzsdenyitás előtt pár
másodperccel alkalmaznak. Mint tudjuk, a tőzsde hivatalos nyitása előtt is
végre lehet hajtani megbízásokat. Az elő piaci kereskedési tevékenységek
alapján a VWAP a tőzsde nyitása előtt mérhető, például: a részvény
a kereskedés kezdete előtt egy nagy lefelé mutató réssel nyit. Ennek
eredményeként a tőzsde nyitásakor egy intézményi kereskedői folyamat
játszódik le, vagyis „megkeresi az árfolyamát”. A nagy mennyiséggel dolgozó
intézményi kereskedők a kereskedés kezdete előtti percekben ellenőrzik
a támogatás és az ellenállás szintjeit, megkeresik a „legméltányosabb”
nyitóárfolyamot, amelyen elkezdik a nagy részvénymennyiségeket
mozgatni. Ha a részvény lefelé mutató réssel nyit, és a kereskedés
első másodperceiben az elő piaci VWAP szint alatt van, tudjuk, hogy a
tőzsde nyitásakor az eladók vannak domináns pozícióban. Ezért nagy
a valószínűsége annak, hogy a kereskedés első másodperceiben az
árfolyam esni fog. Ha az ellenkező helyzet áll fenn, amikor is a részvény
lefelé mutató réssel nyit, de a kereskedés első másodperceiben az nyitás