Page 221 - THE MARKET WHISPERER-Magyar

Hogyan profitáljunk az indexek
friss adataiból?

Olyan kutatószervezetek, mint a Standard & Poor’s, a Dow Jones és
a NASDAQ évente egyszer közösen felülvizsgálják az általuk kezelt
indexhez tartozó vállalatok összetételét. Ha egy adott cég nehézségekkel
küszködik, és a részvényeinek az árfolyama nagyot zuhant, ez a vállalat
nagy valószínűséggel lekerül a listáról, és helyét egy „új csillag” fogja
átvenni. Az Apple, a Google és hasonló részvények nem tartoztak mindig
ehhez az indexhez, de nagy sikerüknek, és a gyengén teljesítő vagy
teljes mértékben inaktív részvények kizárásának köszönhetően mégis
bekerülhettek.

Hogy ez miért is érdekes a számunkra? Két okból: először is soha ne
higgyünk valakinek, aki olyasmit állít, hogy „Ha 30 évvel ezelőtt 1000
dollárt invesztált volna a Dow Jonesba, akkor ma már gazdag lenne. ” Ez
csupán átverés, amivel a Wall Street ügynökei és alapkezelői megpróbálnak
rábeszélni bennünket egy hosszú távú befektetésre. A valóságban az
index minden évben változik, ahogy a sikeresebb részvények felváltják a
kevésbé eredményeseket. Ha az eredeti indexbe fektettünk volna, akkor
mostanra már rengeteg pénzt veszítettünk volna.

A második ok egy ismert kereskedési módszeren alapul: sok alapot
valamilyen mutatóhoz kapcsolnak. Az egyik alap például azt ígérheti a
befektetőinek, hogy kizárólag az S&P 500 indexhez tartozó részvényekbe
fog fektetni. Amikor egy részvény kikerül belőle, az alap kénytelen lesz
eladni, és a helyére lépő, a listára felkerülő értékpapírt megvásárolni.